Protocole d’ancrage est un protocole de prêt et emprunt sur la blockchain Terra. Il utilise une architecture de surdimensionnement pour permettre aux utilisateurs de prêter, d’emprunter et de gagner des intérêts sur leurs actifs numériques.
En d’autres termes, il s’agit d’un protocole d’économies sur le chaîne de blocs Un terrain qui permet retraits rapides et verse aux déposants un taux d’intérêt faible volatilité, c’est-à-dire parmi les plus élevés parmi les stablecoins (environ 19,5%). Met les dépôts à la disposition des emprunteurs qui jalonnent des actifs PoS liquides, bLUNA et bETHà titre de garantie.
Index du contenu
Comment fonctionne le protocole d’ancrage ?
Il existe 3 mécanismes principaux qui gèrent Anchor Protocol :
- basset
- marché monétaire
- liquidation de prêts
basset
Le bAsset (bonded asset), une action tokenisée sur une blockchain PoS, est l’un des piliers d’Anchor. Un jeton bAsset symbolise la propriété d’une ressource Preuve de participation en jeu.
Un bAsset, tel que l’actif sous-jacent dans jalonnement, offre des récompenses au propriétaire mais, contrairement à un actif jalonné, il est à la fois transportable et fongible. En conséquence, les utilisateurs peuvent effectuer des transactions avec bAsset de la même manière qu’ils le font avec l’actif PoS sous-jacent. En conclusion, un bAsset permet à son propriétaire de récolter des bénéfices tout en maintenant la liquidité et la fongibilité qui manquent aux actifs de jalonnement.
Les bAsets peuvent être produits sur n’importe quelle blockchain PoS qui peut prendre en charge contrat intelligent. Les actifs sont une composante vitale d’Anchor et sont d’une grande importance pour fournir un taux d’intérêt constant aux gisements terrestres.
Marché monétaire
Le marché monétaire Terra est un contrat intelligent ÉTAIT M (Web Assembly) sur la blockchain Terra qui permet de déposer et d’emprunter des stablecoins Terra – TerraUSD (UST).
C’est la base du protocole d’épargne Anchor. Un pool de dépôts Terra génère des intérêts à partir des prêts, définissant le marché monétaire. Pour emprunter la Terre au pool, les emprunteurs placent des actifs numériques en garantie. Le taux d’intérêt est calculé à l’aide d’un algorithme basé sur l’offre et la demande de prêts, qui est représentée par le taux d’utilisation du pool.
Souscrire un prêt sur le marché monétaire de Terra est aussi simple que d’obtenir une garantie pour un prêt. La capacité d’emprunt d’une position débitrice est le montant maximum de dette qu’un compte peut accumuler. Le montant et la qualité des sûretés liées définissent la capacité d’emprunt d’un compte. Pour chaque forme de collatéral, Anchor établit un ratio prêt/valeur (LTV), qui reflète le pourcentage de la valeur d’une sûreté qui contribue à la capacité d’emprunt d’une position de dette.
Règlement de prêt
Anchor calcule les taux des déposants et des emprunteurs par terrain à l’aide d’un algorithme de taux d’intérêt automatisé basé sur la demande et la disponibilité des prêts. Le taux d’utilisation du pool Terra est l’entrée la plus importante de l’algorithme.
Le taux d’ancrage est le taux d’intérêt cible pour les dépôts Terra et est un élément clé du protocole d’ancrage. Pour atteindre le taux souhaité, le contrat intelligent Anchor répartit dynamiquement les primes globales des actifs de garantie entre l’emprunteur et le déposant.
Caractéristiques uniques du protocole d’ancrage
Principales mesures de sécurité
Anchor utilise un processus de liquidation pour s’assurer que le capital des déposants est protégé. Les dépôts sont garantis tant que toutes les obligations qu’ils assurent sont surgaranties.
L’objectif du protocole de liquidation d’Anchor est de protéger les dépôts en remboursant les dettes qui risquent de ne pas répondre aux exigences de garantie.
Produit économique
En raison de leur grande volatilité des prix, les crypto-monnaies ils peuvent ne pas être la meilleure option pour les clients à la recherche d’un revenu passif à faible risque. Avec les marchés monétaires Terra stablecoin, Anchor fournit une solution. Les déposants de Stablecoin Terra recevront des stablecoins en échange, évitant ainsi la volatilité importante des autres crypto-monnaies. La méthode de stabilité des taux d’intérêt sur les dépôts d’Anchor offre une protection supplémentaire contre la volatilité en garantissant des rendements constants.
Effet de levier créé en combinant les rendements des prix et des mises
Les utilisateurs peuvent utiliser leurs actifs comme garantie pour emprunter stablecoin et acheter plusieurs actifs du même actif, leur permettant de tirer parti de leurs positions. Les utilisateurs peuvent également profiter des périodes de taux bas en empruntant des stablecoins bon marché et en investissant dans des bAsets avec un rendement supérieur à leur coût d’emprunt. Étant donné que le taux d’intérêt sur les dépôts est soutenu par les récompenses de leurs actifs, les utilisateurs à la recherche de liquidités supplémentaires dans les pièces stables peuvent le faire avec peu ou pas d’intérêt supplémentaire.
Contrats de liquidation
Si les consommateurs ne veulent pas déposer ou emprunter, ils peuvent rejoindre le Anchor Settlement Pool, un produit plus risqué et plus rentable qui offre un financement de règlement pour les avoirs de la dette Anchor. Les auteurs du contrat de règlement peuvent gagner à la fois des primes payables et des frais de règlement payés lors de l’exécution du contrat.
Le protocole d’ancrage est-il sûr et durable ?
Beaucoup ont remis en question la sécurité et surtout la durabilité à long terme du protocole d’ancrage.
Jusqu’aux premiers mois de 2022, leAPY ça a toujours été très stable et très hautautour du 19,5 %et donc se demander si cela peut durer dans le temps est plus que légitime.
Déjà dans le passé Do Kwonle co-fondateur de Terra, a dû reconstituer à plusieurs reprises la réserve qui diminuait dangereusement et ne pouvait garantir le paiement des intérêts à ceux qui avaient déposé leurs actifs.
Cependant, le protocole a toujours payé à temps, bien qu’il ait abaissé le taux d’intérêt d’environ un point de pourcentage : le problème actuel est plutôt celui de la valeur des USTqui après avoir perdu le cheville le 7 mai 2022 il a perdu plus de 90% de sa valeur: donc les intérêts gagnés sont absolument incapables de couvrir la perte.
L’état actuel, le projet de LUNA, UST et ANC est considéré par beaucoup comme un échec.
Jeton d’ancrage (ANC)
ANC est le jeton de gouvernance du protocole d’ancrage. Les jetons ANC peuvent être déposés pour créer de nouveaux sondages liés à la gouvernance, qui peuvent être votés par les utilisateurs qui ont jalonné ANC.
L’ANC est conçu pour capturer une partie du rendement d’Anchor, permettant à sa valeur d’évoluer de manière linéaire avec les actifs sous gestion (AUM) d’Anchor. Anchor distribue les frais de protocole aux intervenants ANC proportionnellement à leur part, au profit du jalonnement à mesure que l’adoption d’Anchor augmente : les jalonnements ANC sont incités à proposer, discuter et voter pour des propositions qui méritent davantage le protocole.
Les jetons ANC sont également utilisés comme incitations pour initier une demande de prêt et assurer la stabilité du taux de dépôt initial. Le protocole distribue des jetons ANC à chaque bloc aux emprunteurs de pièces stables, au prorata du montant emprunté.
Où acheter Anchor (ANC)
Site officiel du protocole d’ancrage: https://www.anchorprotocol.com/
Tableau d’ancrage et cotations (ANC):