Comment fonctionnent les prêts (Crypto Loans – Lending and Borrowing) ?

La dite prêts cryptographiques ce sont des prêts qui fonctionnent de la même manière que les prêts traditionnels. La seule différence est que vous prêterez des crypto-monnaies aux emprunteurs au lieu de la monnaie classique décret.

Comment fonctionnent les prêts crypto (prêts crypto-monnaie)
Comment fonctionnent les prêts crypto (prêts crypto-monnaie)

Quand les investisseurs prêtent les leurs crypto-monnaies aux emprunteurs sur une plateforme décentralisée, ils perçoivent des intérêts en échange. Ces intérêts sont essentiellement des dividendes, appelés dividendes cryptographiques. Différentes plates-formes permettent aux utilisateurs non seulement de prêter des crypto-monnaies, mais également d’accepter stablecoin.

Comment fonctionne le prêt de crypto-monnaie

Essayons de mieux comprendre avec un exemple. Supposons que vous possédiez un bitcoins. Vous pouvez le prêter sur une plateforme de prêt pour obtenir un revenu passif, composé d’intérêts payés périodiquement (généralement hebdomadaires ou mensuels). Les taux d’intérêt dépendront de la plateforme que vous utilisez : ils peuvent aller de quelques points de pourcentage (par exemple entre 3% et 7%) jusqu’à deux chiffres (15-17%).

Le prêt de crypto-monnaie est utile car les emprunteurs peuvent miser leur crypto en garantie pour les remboursements de prêts. Si l’emprunteur ne peut pas rembourser le prêt, les prêteurs peuvent vendre ces actifs et récupérer leur perte.

Maintenant, essayons de comprendre le processus de prêt.

Il y a trois composants principal pour la mise en place d’un processus de prêt et d’emprunt : i prêteursje emprunteurs et le plateforme de prêtqui agit en tant que tiers.

Dans un premier temps, l’emprunteur se rend sur une plateforme pour faire une demande de prêt. L’emprunteur mettra en jeu certaines crypto-monnaies en garantie lorsque la plateforme de prêt acceptera sa demande. Il ne peut pas récupérer ses crypto-monnaies tant qu’il n’a pas remboursé l’intégralité du montant du prêt à la plateforme.

Les prêteurs financent le prêt, quel que soit le processus qui se déroule dans le backend de la plateforme. Ils reçoivent régulièrement leur part d’intérêts à intervalles réguliers.

L’emprunteur ne peut récupérer la crypto-monnaie garantie qu’après avoir payé le montant total du prêt.

Chaque plateforme de prêt a des règles et des taux différents, mais le processus est le même pour toutes.

Les plateformes de prêt et d’emprunt

La première étape consiste à trouver la bonne plateforme pour commencer. Il existe deux types : centralisé Et décentralisé.

Les plates-formes centralisées impliqueront un tiers pour gérer le transfert des montants des prêts et les gérer. Une plate-forme décentralisée éliminera plutôt le tiers et ce sera le contrat intelligent pour tout gérer.

Vous devez donc choisir entre une plateforme de prêt « manuelle » et une plateforme de prêt « automatisée ». Habituellement, cette dernière est une meilleure option, car sur ces plates-formes, tout est à peu près bureaucratique (même si l’opération est légèrement plus complexe qu’une plate-forme centralisée).

Il est toujours bon de s’assurer que la plateforme choisie pour le prêt est sûre et légitime en faisant un minimum de diligence raisonnable. Avant de prêter vos crypto-monnaies, vous devriez également passer en revue toutes les informations disponibles sur cette plateforme et vérifier les taux d’intérêt, en les comparant à ceux d’autres concurrents : de cette façon, vous vous épargnerez le regret de trouver une plateforme qui offre de meilleurs taux dans un deuxième instant.

Les prêts peuvent être divisés en deux grandes catégories :

Prêts Dépositaires (CeFi)

Quand cela vient à CeFi, il existe une autorité centralisée qui prend le contrôle de la garantie. Les prêts CeFi sont appelés détenus (ou dépositaire), car c’est la plateforme qui a accès aux clés privées des actifs, et non le prêteur.

Si vous comparez ces prêts avec les prêts traditionnels, vous remarquerez tout de même qu’ils sont beaucoup plus abordables et facilement accessibles. Le seul inconvénient est qu’il existe une autorité centrale pour déterminer les conditions du prêt. Actuellement, la plupart des prêts cryptographiques sont dépositaires, mais avec l’avancement des plateformes décentralisées, cette relation change progressivement.

Prêts non dépositaires (DeFi)

Dans ce cas, il n’y a pas d’autorité centrale (car nous opérons dans le DeFifinance décentralisée), et donc des prêts ils ne sont pas gardiens (en fait, ils sont appelés non privatives de liberté). Tous les termes sont sous le contrôle de contrats intelligents. Le prêteur a un contrôle total sur la clé privée de ses actifs.

Il n’est pas possible d’obtenir un prêt en monnaies fiduciaires sur les plateformes DeFi. Vous ne pouvez recevoir que des prêts en crypto-monnaie ou en stablecoin (qui peuvent toujours être échangés contre de l’argent).

Tous les protocoles sont accessibles à tous car ils sont basés sur le chaîne de blocs, où tout est transparent. Il n’est pas nécessaire de passer par un processus de vérification sur les plateformes DeFi, et les taux d’intérêt peuvent également être plus attractifs que sur les plateformes CeFi.

Sur une plateforme décentralisée, il n’y a pas lieu de s’inquiéter même si vous êtes du côté du prêteur. Ce sont les contrats intelligents qui garantissent le remboursement du prêt.

Que vous envisagiez ou non de demander un prêt de garde, vous devez toujours être conscient des risques. Il y a trois risques principaux que vous devez garder à l’esprit.

Risques techniques

Il existe un risque de problèmes techniques inhérents au protocole ou qu’un pirate informatique en prenne le contrôle. Étant donné que tous les actifs sur DeFi sont régis uniquement par des algorithmes, le risque augmente dans les prêts non dépositaires. En plus de cela, s’il y a un problème sérieux avec le contrat intelligent, toute la plate-forme peut être drainée et entraîner la perte de tous les fonds.

Risques de contrepartie

En ce qui concerne les banques traditionnelles, il existe des règles qui maintiennent un certain niveau de liquidités. Mais cela ne se produit pas dans le monde des crypto-monnaies. Les investisseurs accordant des prêts aux emprunteurs ne sont pas soumis à cette exigence.

Si par hasard un krach boursier se produit, il y aura un nombre important de clients en défaut de paiement sur leurs prêts. En revanche, en cas d’exploit de plateforme, il n’y aurait pas de liquidité disponible pour restituer le collatéral mis en jeu par l’emprunteur.

Liquidations forcées

Pour éviter l’illiquidité lors d’un krach boursier, les plateformes de prêt émettent des liquidations forcées ou des appels de marge. Supposons que la valeur d’un actif tombe au point où une quantité importante de LTV (loan-to-value) de l’emprunteur est trop élevé pour que la plateforme de prêt puisse tenir. Si c’est le cas, ils demanderont à l’emprunteur d’augmenter la valeur de la garantie en jeu, ou ils pourraient faire face à une liquidation.

Si l’emprunteur ne respecte pas cet appel de marge, la plateforme liquidera suffisamment de garanties pour que le LTV de l’emprunteur revienne au ratio maximal autorisé. Il s’agit d’un scénario risqué tant pour le prêteur que pour l’emprunteur.

Quels sont les taux de prêt ?

Chaque plateforme a des taux et des conditions de prêt différents. Par conséquent, vos rendements dépendront entièrement de la plateforme que vous choisirez. C’est pourquoi vous devriez envisager de choisir plusieurs plateformes de prêt pour réduire les risques et également avoir une certaine diversification dans vos investissements.

Vous trouverez différents taux de prêt selon les devises et les plateformes. Par exemple, les taux des crypto-monnaies pourraient varier de 3 % à 8 %, tandis que les taux des pièces stables de 10 % à 18 %. Par conséquent, la meilleure stratégie consiste à comparer les rendements sur différentes plates-formes pour des pièces individuelles. Avec cette stratégie, vous pouvez optimiser vos retours et obtenir un meilleur retour sur investissement.

Voyons maintenant quelques-uns des avantages et des inconvénients des prêts de crypto-monnaie.

Avantages et inconvénients des prêts en crypto-monnaie

Pro

  • Les prêts en crypto-monnaie sont accessible à tous, sans avoir à présenter de déclaration de revenus ni à ouvrir de compte bancaire.
  • je suis aussi extrêmement rapide: Les emprunteurs peuvent recevoir le prêt en quelques heures, voire instantanément (dans le cas de prêts flash).
  • Je suis plus sûr par rapport à un prêt convenu entre deux parties, puisque la plateforme (ou le smart contract) le garantit.
  • Les devises utilisées comme garantie dans le prêt sont très liquides.
  • Si vous offrez le prêt, vous pouvez gagner facilement un bien revenu passif.
  • Si vous demandez le prêt, vous payez des intérêts de beaucoup plus bas à ce que vous paieriez à une banque.

Contre

  • Les crypto-monnaies sont des actifs volatils (mais vous pouvez miser sur des stablecoins pour palier à ce problème).
  • Pour participer aux activités de prêt, vous devez « vendre » temporairement vos crypto-monnaies à une plateforme ou signer un contrat intelligent.
  • Toutes les plateformes ne sont pas sécurisées à 100 %. Vous devrez choisir avec soin ceux qui offrent le plus de garanties.

Les meilleures plateformes de prêt de crypto

Comme mentionné ci-dessus, il est bon de proposer ou de demander un prêt uniquement via des plateformes connues et sûres.

Ce sont probablement les deux plus connus en DeFi :

  • AAV: c’était probablement le premier protocole financier décentralisé à permettre le prêt et l’emprunt de crypto-monnaie. Les prêteurs peuvent gagner des intérêts en fournissant des liquidités au marché, tandis que les emprunteurs peuvent emprunter en garantissant leurs crypto-monnaies pour emprunter auprès de pool de liquidités.
  • Composé: est un protocole de prêt DeFi qui permet aux utilisateurs de gagner des intérêts sur leurs crypto-monnaies en les déposant dans l’un des différents pools pris en charge par la plateforme. Lorsqu’un utilisateur dépose des jetons dans un pool composé, il reçoit cToken en retour. Ces cTokens représentent une part dans le pool et peuvent être utilisés pour racheter la crypto-monnaie sous-jacente initialement déposée à tout moment. D’autre part, les bénéficiaires peuvent recevoir un prêt garanti par n’importe quel pool composé en déposant une garantie.

Si en revanche vous préférez un environnement plus immédiat et simple d’utilisation, vous pouvez évaluer ces deux plateformes CeFi :

  • Celsius: compte plus de 26 milliards de dollars de ressources et plus d’un million d’utilisateurs. Elle verse des intérêts hebdomadaires et offre des prêts à partir d’un taux de 1 %.
  • Nexo: compte plus de 2,5 millions d’utilisateurs, est disponible dans plus de 200 juridictions et prend en charge plus de 40 pièces. Il a une énorme assurance de 375 millions de dollars sur tous les actifs en garde. Il a récemment lancé la campagne « Obtenez un prêt à 0% d’intérêt ».
Prêts sans intérêt de Nexo
Prêts sans intérêt de Nexo

Le contenu de cet article ne se veut pas un conseil financier, mais uniquement un avis personnel : renseignez-vous soigneusement sur ce que vous vous apprêtez à faire, et n’investissez que et exclusivement l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.