Quand on parle de wallet (ou portefeuille), nous entendons la composition (en pourcentage) de nos économies en crypto-monnaie (à ne pas confondre avec porte monnaie qui est plutôt le « lieu » (matériel ou logiciel) où nous stockons notre crypto).
Avant d’aborder cette question, il est bon d’avoir une idée précise du critère de comment investir dans les crypto-monnaies: sinon, je vous invite à cliquer sur le lien et lire l’article.
Commençons maintenant par les concepts de base de guide du portefeuille crypto.
Le niveau de risque
Les crypto-monnaies sont un investissement à haut risque, qui en tant que tel peut générer des pertes importantes ou des gains énormes.
Au sein de ce secteur, nous pouvons faire une segmentation supplémentaire, au moins sur 4 niveaux :
- Top 2: Bitcoin et Ethereum
- Grande capitalisation: crypto avec une capitalisation boursière de plus de 10 milliards de dollars
- Capitalisation moyenne: crypto avec une capitalisation boursière entre 1 et 10 milliards de dollars
- Petit bouchon: crypto avec une capitalisation boursière inférieure à 1 milliard de dollars
Vous comprendrez tout de suite que plus la capitalisation est élevée, plus le risque est faible: donc, plus vous augmentez le pourcentage de petites capitalisations que vous mettez dans votre portefeuille, plus votre risque augmentera d’autant.
Diversification
Si vous répartissez votre capital sur plusieurs actifs, vous réduirez tout de même le niveau de risque même si vous êtes enclin à vous orienter vers des altcoins un peu « exotiques ».
C’est pourquoi c’est bon d’éviter de faire tapis sur un seul actif… à moins qu’il ne s’agisse de bitcoin, qui est unanimement considéré comme la crypto-monnaie la plus stable et la plus sécurisée.
En d’autres termes : si le bitcoin devait tomber à zéro, il est très difficile pour l’ensemble du secteur de rester debout. Habituellement, si vous entrez dans un marché baissier et que le bitcoin chute d’un certain pourcentage, les altcoins chutent d’au moins le double ou plus.
L’importance des stablecoins
Quel que soit le capital investi, une grande partie doit toujours être liquide, c’est-à-dire prête à être utilisée.
La règle est la suivante :
- Plus le marché est haussier (= en croissance), moins il y a de liquidité à détenir dans le portefeuille
- Plus le marché est baissier (= en baisse), mieux c’est pour se débarrasser des actifs risqués et accumuler des liquidités
En moyenne, il est recommandé de garder jusqu’à la moitié de son capital en dollars ou en stablecoins (comme l’USDT, l’USDC ou le DAI), surtout lorsque le marché est en baisse.
Définir le take profit et le stop loss
Rappelez-vous toujours que personne n’est assez bon pour acheter sur les bas et vendre sur les hauts : c’est bien de le penser, mais malheureusement la réalité est très différente.
Il est donc bon de fixer des niveaux de prix où tirer profit (éventuellement à grimper) et surtout réduisez vos pertes s’il tombe en dessous de certains seuils.
Vous aurez entendu ça « Jusqu’à ce qu’il soit vendu, rien n’a été perdu »mais il est également vrai que tant que vous ne vendez pas (en profit), vous n’avez rien gagné.
Exemples de portefeuilles cryptographiques
Après ces très longues prémisses, passons à l’action.
Préparez un stylo et du papier (ou plutôt une feuille de calcul Excel) et dessinez-en une belle gâteau divisé en tranches.
À la lumière de ce qui précède, les coins pourraient aller jusqu’à 6 (attention, il n’est PAS obligatoire d’investir dans les 6 tranches !) :
- Bitcoin
- Ethereum
- Faible risque (alias grande capitalisation)
- Risque moyen (c’est-à-dire moyenne capitalisation)
- Risque élevé (alias petit-cal)
- Liquidité (alias stablecoin)
Pour chacune de ces 6 tranches, vous devrez évaluer le pourcentage de capital à allouer et entrer vos crypto-monnaies préférées (que vous aurez évidemment choisies avec beaucoup de soin après de nombreuses études !).
En excluant les wallets des maximalistes, qui sont à 100% de leur crypto-monnaie préférée (généralement le bitcoin), voici l’exemple d’un wallet full bull market (absolument PAS à prendre au pied de la lettre !), avec pratiquement toute la liquidité investie :
- Bitcoin : 40 %
- Ethereum : 20 %
- Risque faible : 15 %
- Risque moyen : 10 %
- Risque élevé : 5 %
- Liquidité : 10 %
Ci-dessous voici l’exemple d’un portefeuille de marché baissier, beaucoup plus prudent et conservateur :
- Bitcoin : 30 %
- Éther : 15 %
- Risque faible : 3 %
- Risque moyen : 1,5 %
- Risque élevé : 0,5 %
- Liquidité : 50 %
Le rééquilibrage
Une fois que vous avez soigneusement défini les pourcentages des tranches individuelles qui composent le portefeuille, vous devez également vous assurer qu’ils le restent.
Permettez-moi de mieux expliquer avec un exemple. Disons que vous avez décidé de mettre en place un portefeuille de 10 000 $ comme celui-ci :
- Bitcoin : 20 % (2 000 $)
- Ethereum : 20 % (2 000 $)
- Risque faible : 20 % (2 000 $)
- Risque moyen : 20 % (2 000 $)
- Espèces : 20 % (2 000 $)
Supposons qu’au bout d’un mois, la valeur des crypto-monnaies (c’est-à-dire des 4 premiers secteurs) ait doublé (passant de 2 000 à 4 000 dollars) grâce à un marché en phase haussière : évidemment elle ne pourra pas doubler la liquidité, ce qui , étant formé par stablecoin, ne change jamais de valeur (et reste donc toujours à 2 000 $).
Ainsi, le portefeuille vaut maintenant (4 000 x 4) + 2 000 = 18 000 $.
Pour conserver le pourcentage de 20% sur les 5 segments il faudra donc vendre 400 dollars de chacune des 4 « tranches crypto » (4 000 – 400 = 3 600) et transférer le montant obtenu (400 x 4 = 1 600) vers les stablecoins . Voici le résultat final :
- Bitcoin : 20 % (3 600 $)
- Ethereum : 20 % (3 600 $)
- Risque faible : 20 % (3 600 $)
- Risque moyen : 20 % (3 600 $)
- Espèces : 20 % (3 600 $)
Force est de constater qu’il n’est pas toujours facile de rééquilibrer un portefeuille « à la main », surtout s’il y a plusieurs actifs en présence. Je vous recommande donc d’utiliser un feuille de calcul Excel et peut-être regarder cette vidéo, qui peut vous offrir d’autres idées.
